- 2026-06-04 11:19:53
里昂：微升友邦保险(01299)目标价至121港元 基本面仍稳固
智通财经APP获悉，里昂发布研报称，日前主持了友邦保险(01299)的集团电话会议，共有55名投资者参与。该电话会议传递出一致的信息：虽然在强劲的2026年第一季后增长可能有所放缓，但其底层基本面依然稳固。目前宏观条件具建设性，内地访客需求维持韧性，监管发展带来支持，且资本效率正在提升。该行维持其盈利预测不变，但在滚动估值模型后，将其目标价由120港元轻微上调至121港元，维持“跑赢大市”评级。该行提到，尽管中东地缘政治局势持续紧张，但整体宏观形势依然有利。较高利率对其带来净正面影响，支持再投资回报及保证收益的交付，而通胀对短期理赔的影响有限。在中国香港市场方面，尽管人民币年初至今升值约6%，但对内地访客的购买行为没有实质影响，需求主要受到中美息差及内地低回报投资环境所驱动。此外，虽然香港经纪渠道的竞争加剧，但友邦专注于高质量业务与合作伙伴。过去几季香港的监管变更(如限制产品演示利率在约6.5%及限制首年佣金在70%等)预计将遏制激进定价，令竞争转向保险顾问建议质量与价值主张。
- 2026-06-04 11:16:09
港股异动 | 潍柴动力(02338)涨超3% 获纳入富时中国A50指数 高盛看好AIDC业务将为公司带来可观利润贡献
智通财经APP获悉，潍柴动力(02338)涨超3%，截至发稿，涨1.91%，报40.64港元，成交额3.54亿港元。消息面上，6月3日，富时罗素宣布对富时中国A50指数发生审核变更。其中，富时中国A50指数将纳入潍柴动力(000338.SZ)，本次调整将于2026年6月18日(星期四)收市后生效。高盛认为，潍柴动力核心投资逻辑正在从重型卡车向AI数据中心发电转型，且AIDC发电业务到2030年利润贡献有望较当前增长约十倍。长江证券指出，潍柴动力2026Q1大缸径发动机销量超3000台，同比增长21%；数据中心用大缸径发动机2026Q1销量攀升至500余台，同比增长超240%，交付节奏全面提速，扩产进度持续加快，迈入高速兑现期。同时布局SOFC业务，主要面向数据中心、工业园区等，2026年有望迎来量产。
- 2026-06-04 11:15:20
港股异动 | 德昌电机控股(00179)涨超7% 公司加码多重新业务 机构看好SOFC开启全新增长曲线
智通财经APP获悉，德昌电机控股(00179)涨超7%，截至发稿，涨7.33%，报27.24港元，成交额1.87亿港元。消息面上，中金此前指出，FY25/26公司资本开支占收入比重为7.8%，去年同期5.4%，公司预计后续或仍处高位，主要系加码多重新业务。机器人：目前在海外与多家领先Tier1合作，聚焦关节和灵巧手；AIDC供电：旗下世特科粉末金属业务已成为北美领先SOFC供应商的关键合作伙伴；AIDC液冷：在亚太区已获重大新业务订单。国泰海通证券表示，考虑到德昌电机控股多项工商用产品即将在27财年后陆续贡献收入，且新产品通常具备较好的盈利空间，上调2026/27~2028/29财年盈利预测。该行指，公司具备粉末冶金技术能力，公司生产的粉末冶金可用于包括SOFC、汽车等多个领域，随着AIDC领域SOFC发电需求的不断增长，德昌电机控股粉末冶金业务有望迎来高速增长。
- 2026-06-04 11:09:45
港股异动 | 巨腾国际(03336)再涨超22% 公司为3C机壳制造领域龙头 蓝思科技将成新控股股东
智通财经APP获悉，巨腾国际(03336)再涨超22%，年内累涨超120%。截至发稿，涨18.35%，报4.58港元，成交额5619.63万港元。消息面上，根据香港联交所6月1日披露的文件，巨腾国际获Lens Technology Co., Ltd.场外增持3.34亿股普通股股份，价值约7.34亿港元。据悉，蓝思科技此前宣布收购巨腾国际股份27.81%的股份，此次收购将触发全面现金要约收购，蓝思科技将获得巨腾国际超过50%股份的投票权。公开资料显示，巨腾国际为3C机壳制造领域龙头企业。业内分析认为，蓝思科技此次收购的核心目的并非财务投资，而是产业链卡位。蓝思科技在公告中也明确表示，此次收购是公司基于AI硬件全产业链规模化落地的前瞻性布局。
- 2026-06-04 11:03:14
ETF异动 | 南方两倍做多日经(07262)跌超4% 日经225指数一度跌超2% 植田和男释放强烈加息信号
智通财经APP获悉，南方两倍做多日经(07262)跌超4%，截至发稿，跌4.06%，报194港元，成交额399.73万港元。消息面上，6月4日早，日经225指数一度跌超2%，触及66920.8点。周三，美元兑日元一度触及160。日本央行行长植田和男在6月15日至16日政策会议前最后一次预定公开讲话中表示，即便形势仍不明朗，只要判断价格上行风险超过经济活动下行风险，就有必要“充分讨论提高政策利率的利弊”。这一表态强化了市场对日本央行本月行动的预期。截至周三下午，交易员预计日本央行本月加息25个基点的概率约为85%，若实现，基准利率将升至1995年以来最高水平。
- 2026-06-04 11:02:40
花旗：升招金矿业(01818)目标价至41.4港元 续予“买入”评级
智通财经APP获悉，花旗发布研报称，招金矿业(01818)的股价因市场对美国加息的忧虑及近期发生的矿山事故而出现短期调整。不过，该行相信公司将受惠于强劲的产量增长。该行将公司目标价由37.5港元调升至41.4港元，续予“买入”评级。该行对黄金短期走势维持谨慎，但预计当霍尔木兹海峡局势最终缓解时，黄金面对的宏观逆风将可减轻，金价或会走出谷底，预计2026年及27年的平均金价分别为每盎司4,775美元及5,000美元。该行考虑到较高的金价预测、成本及较低的自产金产量预测后，将招金矿业2026及27财年的盈利预测上调14%及54%，分别至48.39亿及64.88亿元人民币，并预计2028年盈利达99.56亿元人民币。
- 2026-06-04 10:53:36
港股异动 | 天岳先进(02631)早盘涨近7% 海外SiC巨头开启二轮涨价 公司为8英寸SiC衬底龙头企业
智通财经APP获悉，天岳先进(02631)早盘涨近7%，截至发稿，涨3.27%，报104.1港元，成交额3.29亿港元。消息面上，随着英伟达等AI芯片功耗飙升，传统硅基电源架构已触及物理极限。行业正加速向800V高压直流(HVDC)架构过渡，碳化硅成为AI服务器固态变压器及电源管理的必选材料。英飞凌、意法半导体等巨头明确表示，AI数据中心的部署导致多款功率器件出现严重供应短缺。公开资料显示，天岳先进在8英寸碳化硅衬底领域占据全球领先份额，12英寸完成样品研发、送样、小批量试样供货。据悉，天岳先进的12英寸SiC衬底进入台积电供应链验证阶段，作为下一代CoWoS中介层备选方案开展送样测试。用作替代硅中介层以解决高性能GPU的散热瓶颈。
- 2026-06-04 10:48:03
ETF异动 | 存储概念ETF集体回落 韩国财长称将采取行动应对金融市场“羊群效应”
智通财经APP获悉，存储概念ETF集体回落，截至发稿，南方两倍做多三星电子(07747)跌8.43%，报218.5港元；南方两倍做多海力士(07709)跌8.62%，报133.65港元。消息面上，据6月4日市场媒体报道，韩国财长表示，对杠杆化股票投资的增加感到担忧，将采取行动应对金融市场的“羊群效应”。韩国财长认为，外国投资者调整投资组合是导致韩国股市波动的原因之一。此前，韩国财政部发布声明称，与韩国经济基本面相比，外汇市场过度波动日益加剧，主要原因是外国投资者抛售韩国股票，以及海外投机交易增加。截至6月4日，韩国KOSPI综指盘中跌逾2%，三星电子、SK海力士双双回落。业界普遍预计，韩国KOSPI综指短期内仍具备挑战9000点的动能，但国际油价走势、汇率波动及短线过热情绪，或将导致盘中震荡有所加剧。
- 2026-06-04 10:46:21
港股异动 | 有色股集体承压 能源涨价推高通胀水平 美联储加息预期走高
智通财经APP获悉，有色股全线承压，截至发稿，洛阳钼业(03993)跌5.65%，报18.72港元；五矿资源(01208)跌4.4%，报9.35港元；江西铜业股份(00358)跌4.17%，报36.16港元；紫金黄金国际(02259)跌3.36%，报120.8港元；中国铝业(02600)跌3.8%，报11.14港元。消息面上，当地时间6月3日，美国联邦储备委员会发布的全国经济形势调查报告显示，能源涨价推高通胀水平。今年二季度以来，美国通胀数据反复反弹、就业市场韧性超预期，叠加全球能源价格再度走强，市场对美联储货币政策的预期已发生根本性逆转。克利夫兰联储主席贝丝·哈马克周二表示，如果当前已经处于高位的通胀压力继续加剧，美联储可能很快需要重新启动加息。据CME“美联储观察”：美联储到6月维持利率不变的概率为98.4%，累计降息25个基点的概率为1.6%。美联储到7月维持利率不变的概率为90.2%，累计加息25个基点的概率8.4%，累计降息25个基点的概率为1.4%。
- 2026-06-04 10:45:20
香港财库局许正宇晤哈萨克斯坦国投公司及主权财富基金 冀相关基金旗下项目到港上市
智通财经APP获悉，香港财库局昨日表示，局长许正宇随行政长官出访哈萨克斯坦期间，与哈萨克斯坦总理别克捷诺夫会面。当中两场会面尤其受到香港金融业界关注，包括与哈萨克斯坦的国家投资控股公司董事会主席Rustam Timurovich Karagoishin会面，以及到访哈萨克斯坦国家主权财富基金，与行政总裁Nurlan Zhakupov会晤。许正宇表示，香港拥有完善的金融体系及专业服务，在基建融资、债券市场及绿色金融等领域具备广阔合作空间；加上香港具备稳定及安全的投资环境。若相关基金旗下项目来港上市，将可提升融资效率并分散投资风险。是此次代表团亦汇聚多个金融界别代表，包括银行、会计及资产管理等专业领域。鉴于中亚地区矿产资源丰富，黄金业界代表自然不可或缺。许正宇与山东黄金集团(01787)及紫金矿业(02899)的高层交流时，双方均表达对中亚市场的浓厚兴趣。随着香港正积极发展为国际黄金交易中心，倚靠其稳健的金融体系，预期可产生显著协同效应，进一步推动以亚洲时区为核心的黄金市场发展。
