大华继显：升中国平安(02318)目标价至69港元 评级“买入”

大华继显发布研报称，中国平安(02318)上半年税后营运利润同比升3.7%，大致上符合预期，主要得益于财产险及意外险业务综合成本率表现强劲，以及资产管理业务在去风险化后的复苏。该行将公司在2025年至2027年各年税后营运利润上调5.7%、1.3%及1.2%，而各年新价值业务预测上调8.1%、7.7%及5.7%，目标价由61港元上调至69港元，维持其“买入”评级。

该行表示，受惠今年第二季首年保费增长复苏以及利润率持续增长，新业务价值同比加速增长至40%。管理层对营业利润和新业务价值增长动能在下半年持续保持乐观。