東方電氣

哈爾濱電氣

智通財經APP獲悉，電力設備股逆市上揚，截至發稿，東方電氣(01072)漲13.8%，報39.9港元；哈爾濱電氣(01133)漲4.15%，報27.08港元；上海電氣(02727)漲3.66%，報4.82港元；金風科技(02208)漲3.53%，報15.28港元。

消息面上，近日，西門子能源披露2026年第一財季財報，得益於燃氣輪機和電網設備需求持續旺盛，該公司本財季的訂單額大增34%至176.09億歐元，使得積壓訂單達到創紀錄的1460億歐元。財通證券認爲，當前海外重燃主機廠擴產節奏剋制，供需硬缺口將長期延續。估計2025年全球重燃意向訂單已超80GW，而實際可交付產能僅約50GW，三菱重工測算GTCC聯合循環重燃市場需求或接近100GW，供需矛盾顯著。核心原因在於頭部廠商擴產週期(3-5年)滯後於AIDC、調峯等需求爆發。

華泰證券指出，數據中心Time to power訴求下，輕燃、內燃機成爲多元化的主供電新方案。頭部重燃擴產仍待2027年後釋放，30%+的供需缺口下需求外溢趨勢短期內仍將加強。一方面，國內輕燃已實現自主知識產權和熱部件自供能力，看好國產燃機出海趨勢。另一方面，傳統用於備電和船舶的內燃機在電力短缺下亦有望提供主供電解決方案，看好國內內燃機及相關產業鏈出海。