摩根大通集團

智通財經APP獲悉，隨着客户希望抓住近幾周市場波動帶來的機會獲利，華爾街金融巨頭摩根大通(JPM.US)的市場業務延續了第一季度財報中展現出來的強勁增長勢頭。該行全球銷售與研究聯席主管Claudia Jury和Scott Hamilton表示，客户整體上偏向看漲，並已解除部分在中東戰爭初期建立的對衝倉位，轉而將關注點放在美國企業財報上。

Claudia Jury在接受採訪時表示：“客户正在積極交易，並增加風險敞口。儘管當前部分地緣政治敍事仍存在不確定性，但人們正試圖利用這種波動性獲利。”Scott Hamilton則表示：“供應鏈、大宗商品以及中東緊張局勢，可能是目前客户最關注的三件事。”

自美國總統特朗普贏得2024年大選以來，華爾街各大行的交易業務持續火熱。特朗普及其政府的政策舉措反覆衝擊股票、利率和大宗商品市場，推動客户交易活動增加，也提高了銀行通過撮合交易所賺取的收入。

摩根大通上月公佈的財報顯示，第一季度市場業務營收同比增長20%至116億美元，是該行第一季度整體業績超出市場預期的主要驅動因素，無論是股票交易業務，還是固定收益、外匯和大宗商品(FICC)交易業務，業績均超出市場預期。

今年在第一季度，對人工智能(AI)可能顛覆軟件公司的擔憂以及中東局勢的不確定性擾亂了全球金融市場，引發了多輪拋售。而市場波動通常會提振大型銀行的交易業務，因為它會促使客户重新平衡投資組合、更積極地進行交易並對衝風險。

這種波動性也推動了銀行主經紀商業務的發展，摩根大通旗下主經紀商業務的餘額如今已飆升至歷史新高。據悉，主經紀商業務餘額是指主經紀商為其客户(如對衝基金、資產管理公司等)提供的各類融資、託管、清算等服務所形成的‌資金或資產總規模‌，通常包括客户存入的保證金(貸方餘額)、客户通過融資或融券形成的借方餘額、賣空交易產生的短期負債、衍生品合約(如互換、CFDs)等表外項目折算後的風險敞口。該餘額反映的是PB業務的‌整體客户資產規模‌，而非單一賬户餘額。

此外，Claudia Jury和Scott Hamilton還表示，客户也熱衷於討論AI，包括摩根大通自身如何使用AI。他們舉例稱，該行推出了一款新工具，可幫助客户快速篩選過去10年的研究報告。Scott Hamilton表示：“我們確實在努力為客户量身定製溝通方式，並實現互動個性化。其中很多都來自AI。”