中信里昂：升联想集团(00992)目标价至12港元 重申“跑赢大市”评级

中信里昂发布研报称，将联想集团(00992)目标价从11港元上调9%至12港元，并重申“跑赢大市”评级。

继7月5日上调盈利预测后，该行再次上调2025/26财年第二季的盈利预测。主要因为集团6月底季度业绩预期强劲，个人电脑业务出货量和利润率均高于该行先前的预期，而伺服器业务收入依然稳健。值得注意的是，该行预期集团将从认股权证的公允价值中获得1.2亿美元的收益。该行料最新的6月底首财季GAAP盈利预测为4.8亿美元，比市场普遍预期高出47%，非GAAP盈利预测则比先前的预测高出11%。