- 2026-05-01 20:49:06
高油價與戰爭衝擊同場博弈! 油氣巨頭埃克森美孚(XOM.US)上游利潤大增63% 中東敞口壓低現金流
智通財經APP獲悉，美國最大規模油氣巨頭埃克森美孚(XOM.US)週五公佈的最新業績顯示，在中東地緣政治衝突導致的高油價背景下，該公司業績表現強勁，第一季度調整後盈利數據顯著超出華爾街分析師們一致預期，不過，由於伊朗戰爭導致波斯灣地區貨物與貿易運輸全面中斷以及對衝交易活動產生紙面損失，未調整利潤降至五年來最低水平。埃克森美孚第一季度業績報告顯示，今年前三個月調整後每股收益為1.16美元，高於LSEG彙編的1.00美元這一分析師們一致預期；受益於布倫特原油單季度飆升50%的高油價背景，包括原油業務在內的上游業務在Q1實現環比大增63%。調整後數據剔除了7億美元經營損失，這些損失來自因2月底開始的中東地緣政治衝突造成前所未有的能源市場供給中斷而無法交付的貨物。若同時剔除短期內產生負面影響的金融衍生品影響，每股收益約為2.09美元，第一季度淨利潤指標則為42億美元，遠遠低於2025年同期的77億美元，並創下自2021年第一季度以來最低水平。該公司一季度總營收約為851.38億美元，高於去年同期831.30億美元;GAAP淨利潤為41.83億美元，較去年同期77.13億美元可謂大幅下降。此外，埃克森第一季度自由現金流指標約為27億美元，遠遠低於上年同期的88億美元，凸顯出由於該公司高達20%業務敞口來自於中東合作伙伴們，實際經營與產量遭遇霍爾木茲海峽封閉與伊朗導彈襲擊共同帶來的打擊。該公司第一季度支付了43億美元股息，並回購了價值49億美元的股票。該季度的現金資本支出總計62億美元，符合公司全年指引。高油價帶來的強勁增長這家美國石油與天然氣大型生產商受益於油價與天然氣交易價格大幅上漲，以及其在二疊紀盆地和圭亞那主要資產的產量增加，這幫助抵消了中東地區的生產與供應鏈全面中斷。埃克森首席執行官Darren Woods在一份聲明中表示，公司比幾年前更加強大，但“中東事件無疑考驗了這種實力，並且經受住了考驗”。中東地緣政治衝突已推動國際油價大幅升至每桶110美元以上，但對石油巨頭利潤的影響並不均衡。2月28日爆發的伊朗衝突嚴重擾亂了全球能源市場。霍爾木茲海峽的航運幾乎完全停滯，導致供應緊張，並推高了油價，使得第一季度國際油價基準——即布倫特原油期貨價格大幅上漲50%。埃克森美孚此前披露了數十億美元的時點影響/時效影響衝擊，並預計這些影響將在後續季度被徹底逆轉;這與英國石油巨頭BP(BP.US)形成鮮明對比，後者本週公佈的營業利潤因石油交易業務推動而大舉上升。埃克森美孚使用金融衍生品來緩解貨物交付給客户們所需時間內價格劇烈變動的風險。該公司表示，在交易正式完成前，實物貨物的整體價值不會反映在盈利指標中，從而產生時點影響。埃克森首席財務官Neil Hansen在接受媒體採訪時表示：“一般來説，這需要幾個月時間來逆轉。”不過他補充稱，很難預測進一步時點影響的可能性，這將取決於大宗商品市場的交易價格如何變化。包括已識別經營項目在內的上游業務盈利約為57億美元，較上一季度大幅增長63%，較去年同期則下降15%。下游業績錄得13億美元虧損，而去年同期則為盈利8.27億美元。埃克森表示，剔除所有時點影響後，下游利潤大約為28億美元。對中東敞口仍然較高Hansen表示，埃克森美孚基礎業務具備韌性，並稱若剔除所有時點/時效影響和未交付貨物帶來的影響，淨利潤較上年有所增長。埃克森美孚約20%的油氣產量位於中東合作伙伴們，這意味着其在北美市場競爭對手中擁有最高的敞口比例之一。美國第二大石油生產商雪佛龍(CVX.US)週五公佈業績時則表示，該公司不到5%的產量來自該地區。埃克森表示，如果霍爾木茲海峽在整個第二季度繼續關閉，與去年相比，這將導致其中東地區產量大幅減少75萬桶/日。埃克森在本月早些時候的一份監管文件中表示，這一輪伊朗戰爭造成的中斷使第一季度產量較前三個月顯著下降6%。這家石油與天然氣大型生產商所持有的卡塔爾兩座超大規模液化天然氣設施的股權，而這些設施均遭到伊朗導彈襲擊導致產量預期被大幅削減。埃克森最重要的上游資產是二疊紀盆地和圭亞那海上生產。Hansen表示，圭亞那產量創下新紀錄，公司也在二疊紀則繼續實現超預期增長。
- 2026-05-01 20:00:03
美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一 美伊博弈或將再生變數 蘋果(AAPL.US)盤前漲超3%
盤前市場動向1.5月1日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨漲0.37%，標普500指數期貨漲0.27%，納指期貨跌0.03%。2.5月1日歐洲多國股市因勞動節假期休市，僅倫敦股市開市交易。 截至發稿，英國富時100指數跌0.6%。3.截至發稿，WTI原油期貨價格跌0.84%，報104.19美元/桶。布倫特原油期貨價格漲0.51%，報110.96美元/桶。市場消息美國宣佈對伊“敵對行動結束”，戰略重心轉向深層經濟封鎖與外交對峙。美國政府高級官員於當地時間4月30日宣佈，自今年2月28日啓動的代號為“史詩之怒”的對伊聯合軍事行動所產生的“敵對行動已結束”。美方此舉的核心考量在於法律紅線的規避，由於特朗普政府此前於3月2日正式向國會通報動武，根據美國法律，若無國會進一步授權，軍事行動必須在60天內，即5月1日前完成收尾。根據1973年《戰爭權力決議》，若國會未授權戰爭，總統必須在60天后將武裝部隊撤出敵對行動。60天期限自總統向國會發送正式通知之日起算。特朗普總統於3月2日致函國會通報與伊朗的敵對行動，這意味着60天期限將於5月1日(週五)結束。總統可延長30天以完成撤軍。美伊和平談判博弈再度生變？以媒：美國“即將決定”是否重啓對伊朗軍事行動。據瞭解，以色列媒體5月1日報道稱，美國“可能即將決定”是否重啓對伊朗的軍事級別打擊行動，以色列國防軍隊則正加緊準備應對可能與伊朗“再次開戰”的情況。據以色列第12頻道電視台報道，以色列官員正“嚴陣以待”，準備應對美伊談判最早可能在下週初破裂的情況。報道援引以政府高級官員的消息説，美國可能加大在霍爾木茲海峽問題上對伊朗的施壓力度，對伊朗的能源設施以及政府基礎設施發動軍事打擊。中東戰火改寫全球航運，好望角油輪航運量創歷史新高。隨着中東衝突持續，4月中旬途經好望角的油輪通航量創下歷史新高，亞歐航運路線正發生結構性長期轉移。船舶紛紛遠離海灣及蘇伊士運河航線，改走非洲南端長途航線，全球海運物流版圖迎來深刻重塑。自2023年也門胡塞武裝因加沙局勢襲擊紅海通航船舶以來，亞歐航線船隻便開始繞行非洲好望角。去年10月加沙初步停火後，部分航運公司曾試探性迴歸蘇伊士運河直達航線。然而，在美以對伊朗開戰、伊朗在海灣展開反擊行動後，市場擔憂胡塞武裝重啓襲船行動，船東徹底放棄重返紅海航線的計劃，好望角通航規模隨之大幅走高。超大規模雲計算廠商們的營收加速擴張，正在成為今年生成式AI投資回報(ROIC)最重要的驗證信號。微軟、谷歌以及亞馬遜這三家雲計算超級巨頭同一夜交出亮眼成績單，凸顯出受益於AI大浪潮的雲計算業務的超預期爆發速度讓華爾街重新定價AI的商業回報。摩根士丹利分析師團隊發佈的最新研報顯示，預計五大超大規模科技巨頭們(亞馬遜、谷歌、Meta、微軟、甲骨文)2026年合計資本開支約8000億美元，2027年則有望突破1.1萬億美元，較此前預測的9500億美元再度上調，摩根士丹利強調，這些龐大資金投入背後的核心邏輯在於：先重投入、建產能，再靠基於AI算力資源的規模化商業營收和ROIC回收;雲計算積壓訂單的暴增，正是這套邏輯能跑通的最直接證據，這些巨頭們雲計算業務的超預期爆發速度讓華爾街重新定價AI的商業回報。OpenAI CFO迴應未達目標質疑：需求依然強勁。OpenAI首席財務官Sarah Friar在迴應外界對公司未達內部目標的擔憂時表示，公司正在實現既定目標，並且產品需求呈現出“一堵垂直的需求牆”。Friar在週四的一次採訪中表示，“從整體層面來看，我們感覺自己正在超額完成計劃，但具體實現路徑在不同階段會有所變化，因為這仍然是一項年輕的業務，很難在每一個指標上做到完全可預測。”AI浪潮驅動韓國出口增長48%，以存儲芯片為核心的半導體仍然是貿易增長核心引擎。韓國4月份出口延續強勁勢頭，儘管伊朗局勢動盪引發的能源價格上漲風險日益加劇，但半導體需求強勁仍持續支撐出口增長。貿易部週五表示，經工作日差異調整後，出口額較去年同期增長48%;未經調整的出口額同樣增長48%，與3月全月修正後的49.2%增幅相比。同期進口額增長16.7%，貿易順差達238億美元。半導體產業依然是拉動韓國貿易增長的絕對核心引擎。以三星電子和SK海力士為代表的行業巨頭，受益於高帶寬內存(HBM)等高端產品的溢價及訂單爆發，帶動半導體出口價格指數創下數十年來的最快增速。由於主流AI加速器生產商的訂單已排至2025年甚至更遠，這種由技術變革驅動的剛性需求成功抵消了汽車、鋼鐵等傳統制造業板塊出口放緩帶來的壓力。日本政府匯市干預規模浮出水面! 疑似斥345億美元託舉日元，外匯市場進入“高波動黃金週”。週五日元仍在走強，根據華爾街外匯策略師們對日本央行賬户的分析報告彙總，日本財務省週四可能斥資約345億美元，這是其自2024年7月以來為支撐日元匯率而進行的最新一次匯市干預舉措。在週五有日本媒體報道稱，日本政府24小時待命應對匯率大幅波動，並且準備再次入市干預，這也意味着外匯市場黃金週假期可能出現異常劇烈波動。在日本，黃金週假將持續到下週三。由於近來市場波動性很高，片山皋月和她的同事，即日本最高級別外匯事務官員Atsushi Mimura仍保持高度警惕，片山皋月警告外匯市場交易員們也應如此;她週四表示，哪怕是在為期五天的黃金週假期期間，交易員們最好不要放下手機。個股消息蘋果(AAPL.US)Q2營收利潤雙超預期：iPhone 17表現強勁，超預期指引助股價盤前走高。蘋果公司於美東時間4月30日(週四)盤後發佈其2026財年第二財季的財務業績報告。報告顯示，蘋果該季度實現總營收1111.8億美元，同比大幅增長17%，遠超華爾街分析師此前預測的1096.6億美元，這一增長動能主要來源於iPhone 17系列在全球市場的爆發性需求以及Mac業務的強勁復甦。在利潤表現方面，蘋果同樣刷新了三月季度的歷史紀錄，淨利潤達到295.8億美元，同比增長19%;稀釋後每股收益(EPS)為2.01美元，較去年同期增長22%，這一數據明顯高於市場普遍預期的1.95美元。同時，公司毛利率攀升至49.3%，顯示出極強的獲利能力。分產品線來看，iPhone業務依然是蘋果最核心的增長引擎，單季營收錄得569.9億美元，較去年同期的459.6億美元增長約24%，管理層指出iPhone 17系列已成為公司歷史上該時段最受歡迎的機型。截至發稿，蘋果股價美股盤前漲超3%。西部數據(WDC.US)、閃迪(SNDK.US)業績超預期但盤前股價暴跌，高預期、高估值與倉位過熱引發獲利了結。在人工智能(AI)浪潮持續推動數據存儲需求增長的背景下，美國兩大存儲超級巨頭——西部數據與閃迪最新財報表現與未來業績展望均十分強勁，但股價卻在盤前交易中回落，反映出市場對行業高景氣背後的極高增長預期、高估值與倉位過熱保持謹慎。行業層面來看，隨着AI基礎設施建設加速，數據存儲與存儲芯片行業仍然處於需求全面爆發進度條。包括亞馬遜(AMZN.US)、微軟(MSFT.US)、Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US)及Meta Platforms(META.US)在內的科技巨頭，今年預計將在AI數據中心領域投入超過7000億美元，或將進一步推動存儲需求指數級增長。在中東地緣政治衝突導致的高油價背景下，美國油氣巨頭雪佛龍(CVX.US)業績強勁。該公司公佈的調整後每股收益為1.41美元，遠高於LSEG彙總數據顯示的市場普遍預期的0.95美元。儘管業績大幅超出預期，但整體利潤仍創五年新低，部分原因是與金融衍生品相關的時效性不利影響。雪佛龍最大的業務部門——上游業務部門，創造了39億美元利潤，同比增長4%，原因是油價上漲帶動了營收大幅增長。“儘管地緣政治動盪加劇，並導致相關供應中斷，但雪佛龍第一季度業績穩健，凸顯了我們產品組合的韌性以及嚴謹執行的價值，”首席執行官邁克·沃斯在一份聲明中表示。2月28日爆發的伊朗衝突嚴重擾亂了全球能源市場。霍爾木茲海峽的航運幾乎完全停滯，導致供應緊張，並推高了油價，使得第二季度國際油價上漲50%。另一美國油氣巨頭埃克森美孚(XOM.US)業績同樣強勁。該公司一季度總營收約為851.38億美元，高於去年同期831.30億美元;GAAP淨利潤為41.83億美元，較去年同期77.13億美元下降;攤薄EPS為1.00美元，低於去年同期1.76美元。但若剔除已識別項目，調整後利潤為48.89億美元、調整後EPS為1.16美元，高於LSEG統計的市場預期1.00美元;上游仍是絕對核心支柱。Q1上游利潤為57.37億美元，高於上一季度35.17億美元，但低於去年同期67.56億美元;剔除時點影響後的上游利潤為62.65億美元。埃克森仍是高油價、全球能源安全重估和上游資產稀缺環境下的優質防禦型龍頭;但相比雪佛龍，它對中東的敞口更高。雅詩蘭黛(EL.US)營收温和恢復、利潤率修復明顯、轉型計劃開始兑現，盤前漲幅超8%。該公司第三財季淨銷售額為37.12億美元，同比增長5%;有機淨銷售額增長2%;毛利率從去年同期75.0%升至76.4%;但GAAP營業利潤為2.49億美元，同比下降19%，主要受重組費用和證券集體訴訟相關損失準備影響。更能反映經營質量的調整後營業利潤為5.57億美元，同比增長38%;調整後營業利潤率從11.4%提升至15.0%;調整後攤薄EPS為0.91美元，同比增長40%，明顯高於市場預期。香水是最強增長引擎，護膚和美妝則仍處在修復而非全面繁榮階段。香水淨銷售額為6.28億美元，報告口徑增長13%，有機增長10%。管理層上調全年指引，是這份財報最重要的股價催化。公司目前預計2026財年有機淨銷售增長約3%，處於此前1%—3%區間高端;調整後營業利潤率預計為10.7%—11.0%;調整後EPS指引從此前2.05—2.25美元上調至2.35—2.45美元。重要經濟數據和事件預告北京時間21:45：美國4月標普全球製造業PMI終值北京時間22:00：美國4月ISM製造業PMI、美國4月ISM製造業PMI、美國4月ISM就業指數
- 2026-05-01 14:53:10
中東局勢與成本飆升雙重夾擊，豐田汽車(TM.US)季度利潤或面臨“四連降”
智通財經APP獲悉，據最新行業預測與分析，豐田汽車(TM.US)正面臨多重外部負面因素的劇烈衝擊，其即將公佈的財報預計將揭示公司營業利潤出現連續第四個季度的同比下滑。據多位分析師的調查中值顯示，豐田在2026年1月至3月期間的營業利潤預計將降至約8130億日元，相較於去年同期大幅縮減了約27%，這將使其2026財年的全年營業利潤水平極有可能觸及近三年來的最低位，凸顯出儘管全球產量和銷量持續保持高位，這家日本汽車製造商仍面臨壓力。深入分析這一財務頹勢背後的成因，中東地區的地緣政治動盪無疑是最大的誘因。2026年初爆發的地區性衝突不僅直接導致豐田在該地區的銷量於3月份暴跌近三分之一，更在供應鏈層面引發了連鎖反應。作為汽車製造關鍵原材料的重要供應地，中東地區的局勢不穩嚴重阻礙了鋁材及石油衍生產品的物流運輸，特別是日本汽車製造業高度依賴該地區的鋁進口。受此影響，原材料成本的飆升抵消了豐田在其他市場通過混合動力汽車(HEV)所獲得的利潤增長。據瞭解，亞洲作為供應鏈中斷最脆弱地區，對海灣地區原油、天然氣、燃料等物資進口依賴度高於其他區域，部分企業已因物資短缺面臨運營困難。丸三證券分析師高橋雄也表示：“若中東局勢持續，鋁價上漲將難以被市場消化。”高橋進一步指出，鋁價上漲通常需約六個月傳導至汽車製造商成本端，這意味着4月1日開啓的財年內，豐田及其供應商可能面臨更顯著的連鎖影響。他補充，儘管豐田多年對員工及供應鏈的投資增強了抗外部衝擊能力，但完全抵消材料成本上漲仍具挑戰。自2月底美國與以色列襲擊伊朗以來，豐田股價已下跌超20%，年內累計跌幅約10%。週二，豐田供應商愛信、電裝、豐田合成等高管警告前景不確定性加劇，強調鋁及石油關聯投入成本上漲可能衝擊利潤。除了地緣政治帶來的成本壓力，豐田在北美市場也正承受着沉重的關税負荷。根據最新的財務預估，美國政府實施的關税政策導致豐田在2026財年面臨高達1.45萬億日元的鉅額損失，這一龐大開支直接拖累了其北美業務的整體盈利能力，導致該區域在財年前三個季度一度陷入營業虧損。儘管豐田在北美市場的混合動力車型需求依然呈現強勁態勢，且其純電動汽車(BEV)的銷量增長可觀，但這種結構性的增長目前仍難以全面覆蓋關税以及全球範圍內不斷上漲的勞動力成本和變動成本所帶來的利潤缺口。面對即將於5月8日正式發佈的年度財報，業界和投資者正密切關注豐田管理層將如何調整其全球供應鏈策略。儘管豐田目前正處於向清潔能源轉型的關鍵期，混合動力車型已佔據其總銷量的近半壁江山，但地緣政治風險的長期化和貿易壁壘的抬升正迫使這家巨頭重新評估其抗風險能力。分析師表示，投資者將重點關注豐田如何應對中東戰爭對汽車銷量的影響，以及本財年材料價格上漲對利潤的具體壓力程度。高橋強調：“關鍵在於這兩大因素將在業績指引中體現到何種程度。”
- 2026-05-01 08:38:03
Roku(ROKU.US)Q1營收與利潤雙超預期，全年業績指引調高帶動盤後股價上漲
智通財經APP獲悉，Roku(ROKU.US)於4月30日(週四)盤後交出了超市場預期的2026財年第一季度成績單。報告顯示，得益於廣告市場的顯著復甦以及平台運營效率的持續優化，Roku在本季度實現了關鍵的業績拐點。公司當季錄得總營收12.5億美元，較去年同期大幅增長22.4%，超市場此前預測的12.0億美元。在盈利能力方面，Roku成功擺脱了去年同期的虧損陰影，實現歸屬於普通股股東的淨利潤8570萬美元;摺合稀釋後每股收益(EPS)為0.57美元，高於分析師預期的0.33至0.35美元區間。從業務結構深度剖析，平台業務依然是驅動整體增長的核心引擎，該板塊在第一季度貢獻了約11.3億美元的營收，同比增速達28%，其毛利潤達到5.7億美。與之形成對比的是，硬件設備業務在本季度貢獻了約1.2億美元營收，受全球智能電視市場激烈競爭影響，同比錄得小幅下滑且維持了負毛利率。這一數據走勢再次印證了Roku以硬件為流量入口、以高毛利廣告及訂閲服務為盈利核心的長期戰略佈局。此外，公司本季度的調整後EBITDA表現亮眼，達到1.484億美元，同比增幅高達165%，充分展現了公司在精簡運營成本方面的顯著成效。在核心運營指標與市場關注點方面，Roku在本季度達成了一個極具象徵意義的里程碑——流媒體家庭覆蓋數正式突破1億大關。用户參與度也呈現穩步增長態勢，當季總播放時長達到387億小時，同比增長8%。儘管廣告市場仍存在波動風險，但Roku的每用户平均收入(ARPU)穩定在41.20美元，顯示出極強的變現韌性。市場分析認為，公司與Amazon DSP以及The Trade Desk等平台的深度整合，顯著提升了廣告填充率與精準投放能力，為業績超預期提供了有力支撐。同時，公司在第一季度積極執行了1億美元的股份回購計劃，以此向市場傳遞管理層對公司長期內在價值的信心。展望未來，Roku管理層表現出樂觀態度並上調了全年業績指引。公司預計2026財年全年平台營收將達到約55.4億美元，並設定了全年調整後EBITDA達6.75億美元的目標，預計同比增速將超過50%。公司預計第二季度營收將進一步上揚至13億美元左右，平台業務有望保持20%左右的增長動能。同時，Roku計劃進一步細分平台業務的報告口徑，將廣告與訂閲業務拆分展示，以提升透明度。儘管面臨Amazon Fire TV和Google TV等競品的激烈追逐，但憑藉其在國際市場的持續擴張、AI驅動的推薦算法升級以及即將到來的政治廣告紅利，市場普遍預計Roku將繼續保持其在連接電視(CTV)領域的領先地位。截至發稿，該股盤後股價上漲6.42%，報124.04美元。
- 2026-05-01 07:59:23
蘋果(AAPL.US)Q2營收利潤雙超預期：iPhone 17表現強勁，超預期指引助股價盤後走高
智通財經APP獲悉，蘋果公司(AAPL.US)於美東時間4月30日(週四)盤後發佈其2026財年第二財季的財務業績報告。報告顯示，蘋果該季度實現總營收1111.8億美元，同比大幅增長17%，遠超華爾街分析師此前預測的1096.6億美元，這一增長動能主要來源於iPhone 17系列在全球市場的爆發性需求以及Mac業務的強勁復甦。在利潤表現方面，蘋果同樣刷新了三月季度的歷史紀錄，淨利潤達到295.8億美元，同比增長19%;稀釋後每股收益(EPS)為2.01美元，較去年同期增長22%，這一數據明顯高於市場普遍預期的1.95美元。同時，公司毛利率攀升至49.3%，顯示出極強的獲利能力。分產品線來看，iPhone業務依然是蘋果最核心的增長引擎，單季營收錄得569.9億美元，較去年同期的459.6億美元增長約24%，管理層指出iPhone 17系列已成為公司歷史上該時段最受歡迎的機型。服務業務也表現不俗，營收達到300.1億美元並創下歷史新高，其超過70%的高毛利率持續優化着公司的整體利潤結構。此外，Mac業務在M系列芯片更新的帶動下回升至84.0億美元，iPad業務則憑藉新機型的換代需求實現營收69.1億美元，同比增長約24%，而可穿戴設備、家居及配件業務則以79.0億美元的營收保持穩健運行。在全球區域市場分佈中，大中華區的業績反彈成為了本次財報的一大亮點。該地區營收達到255.0億美元，不僅成功扭轉了此前的下滑趨勢，更實現了兩位數的百分比增長，庫克在電話會議中強調對中國市場的長期表現持堅定樂觀態度。與此同時，美洲和歐洲市場依然穩固，分別貢獻了450.9億美元和280.6億美元的營收。在現金流管理與股東回報方面，蘋果董事會批准了高達1000億美元的額外股票回購計劃，並將季度股息提高4%至每股0.27美元，充分彰顯了管理層對未來現金流的強大信心。除了財務數據本身，本次財報發佈還伴隨着關於公司未來戰略與領導層交接的重要通告。蘋果宣佈現任硬件主管John Ternus將於2026年9月正式接替蒂姆·庫克(Tim Cook)出任CEO，而庫克將轉任執行主席，這一變動標誌着蘋果將進入全新的管理時代。在業務展望上，儘管蘋果預計第三財季營收將保持14%至17%的高增長指引，但也發出了關於供應鏈挑戰的預警，特別是全球AI需求激增導致的存儲芯片短缺可能會對未來的硬件供應造成一定限制。庫克同時確認了公司在人工智能領域的深度佈局，包括近期完成對AI初創公司Q.ai的收購，並計劃在後續應用中引入更多智能化服務以進一步驅動收入增長。財報公佈後，週四收漲逾0.4%的蘋果股價盤後先小幅上漲，後轉跌，盤後一度跌超1%。業績電話會上，蘋果高管透露，第三財季營收將同比增長14%-17%，大超分析師預期的增幅9.1%。此後蘋果股價拉昇轉漲，盤後一度漲超4%，截至發稿，盤後漲2.03%。
- 2026-05-01 07:00:00
強勁業績提振市場信心 Alphabet(GOOG.US, GOOGL.US)漲近10% 創歷史第二大單日市值增幅
智通財經APP獲悉，Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US)週四股價大漲近10%，收於384.8美元，單日市值增加約4210億美元，創歷史第二大單日市值增幅，僅次於一年前英偉達(NVDA.US)因政策利好推動錄得的約4400億美元增幅。本輪上漲主要受公司最新季度業績大幅超出市場預期提振。財報顯示，Alphabet雲計算與人工智能業務需求強勁，市場普遍將其視為公司大規模AI投入開始兑現回報的重要信號。隨着股價上漲，Alphabet今年以來累計漲幅已達23%，市值增加超過8600億美元，總市值升至約4.65萬億美元，逼近英偉達約4.85萬億美元的市值水平，進一步縮小與全球市值第一大公司的差距。此次財報季中，Alphabet成為科技巨頭中表現最突出的公司之一。分析人士指出，其雲計算和AI相關業務的強勁需求，驗證了此前大規模資本支出的合理性，也增強了市場對其AI競爭力的信心。相比之下，其他科技巨頭表現分化明顯。微軟(MSFT.US)在公佈財報後股價下跌3.93%；Meta Platforms(META.US)則因資本支出增加引發市場擔憂，股價下跌8.55%；而亞馬遜(AMZN.US)股價僅小幅上漲0.77%。
- 2026-05-01 07:00:00
西部數據(WDC.US)、閃迪(SNDK.US)業績超預期但盤後股價暴跌 高預期與供給緊張引發獲利了結
智通財經APP獲悉，在人工智能(AI)浪潮持續推動數據存儲需求增長的背景下，西部數據(WDC.US)最新財報表現強勁，但股價卻在盤後回落，反映出市場對行業高景氣背後的供需與估值壓力保持謹慎。截至2026財年第三財季，西部數據經調整後每股收益為2.72美元，較上年同期的1.36美元大幅增長，且顯著高於市場預期的2.39美元；營收同比增長45%至33.4億美元，同樣超過分析師預期。公司此前給出的業績指引區間也被全面超越。展望未來，西部數據預計第四財季營收將同比增長36%至44%，達到約36.5億美元，經調整後每股收益中值為3.25美元，高於市場普遍預計的2.75美元；毛利率有望提升至51%至52%。此外，公司宣佈將季度股息上調20%至每股15美分。公司首席執行官Irving Tan表示，從模型訓練、推理到智能體AI與物理AI，幾乎所有AI工作負載都會產生海量數據，而這些數據需要通過硬盤等方式進行長期、低成本存儲，成為需求增長的核心驅動力。行業層面來看，隨着AI基礎設施建設加速，數據存儲與存儲芯片需求全面爆發。包括亞馬遜(AMZN.US)、微軟(MSFT.US)、Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US)及Meta Platforms(META.US)在內的科技巨頭，今年預計將在AI數據中心領域投入超過7000億美元，進一步推動存儲需求增長。受此推動，存儲與存儲芯片板塊股價大幅上漲。今年以來，西部數據股價已累計上漲逾150%，過去12個月更是飆升約891%；希捷科技(STX.US)上漲約145%，閃迪(SNDK.US)漲幅高達362%，美光科技(MU.US)上漲約81%。不過，AI投資熱潮也帶來了新的挑戰。一方面，硬盤與存儲芯片製造產能持續緊張，供應短缺推動價格上漲；另一方面，市場對高估值及需求持續性的擔憂也在加劇。西部數據及其競爭對手希捷科技均面臨產能受限問題，新增產能預計要到明年年中才會逐步釋放，意味着短期內庫存仍將偏緊、價格維持高位。與此同時，部分AI相關股票近期出現波動。例如此前因OpenAI增長未達預期的消息，引發AI概念股短線回調。儘管隨後希捷科技財報提振市場情緒，波動性仍然較高。值得注意的是，即便業績亮眼，西部數據股價在財報發佈後仍於盤後下跌超7%。分析人士認為，這一反應或與市場此前預期較高，以及投資者對AI資本開支週期可持續性的擔憂有關。同日，閃迪公佈的業績更為亮眼。公司第三財季經調整後每股收益達23.41美元，遠高於市場預期的14.62美元，並扭轉去年同期虧損；營收同比增長251%至近60億美元。其毛利率達到78%，並預計下一季度將升至80%，遠高於行業常態水平。數據中心業務收入同比暴增645%，成為增長核心動力。不過，儘管業績大幅超預期，閃迪股價盤後仍一度下跌約8%，顯示市場對高增長的可持續性持謹慎態度。分析人士指出，當前存儲行業正處於由AI驅動的超級週期之中，需求增長邏輯清晰，但同時也面臨供給瓶頸、成本上升及估值高企等問題。英偉達首席執行官黃仁勳此前表示，隨着AI服務器對高速存儲需求激增，存儲芯片市場規模有望進一步擴大，甚至成為最大的半導體細分市場之一。
- 2026-05-01 06:11:55
隔夜美股 | 標普500指數、納指創歷史新高 蘋果(AAPL.US)盤後一度漲超4%
智通財經APP獲悉，週四，三大指數走高，標普500指數與納指均創歷史新高。在4月份，三大股指均錄得較大漲幅。道指上漲7.14%；納指上漲15.29%，創下2020年4月以來最佳月度表現；標普500指數上漲10.42%，創2020年11月以來的最大月底漲幅。【美股】截至收盤，道指漲790.33點，漲幅為1.62%，報49652.14點；納指漲219.07點，漲幅為0.89%，報24892.31點；標普500指數漲73.06點，漲幅為1.02%，報7209.01點。蘋果(AAPL.US)收漲0.44%，盤後一度漲超4%。Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US)收漲近10%，創歷史新高；高通(QCOM.US)漲超15%。納斯達克中國金龍指數漲2.1%，阿里巴巴(BABA.US)漲超1%。【歐股】德國DAX30指數漲330.65點，漲幅1.38%，報24274.39點；英國富時100指數漲154.65點，漲幅1.51%，報10367.76點；法國CAC40指數漲42.71點，漲幅0.53%，報8114.84點；歐洲斯托克50指數漲57.88點，漲幅1.00%，報5874.36點；西班牙IBEX35指數漲124.07點，漲幅0.70%，報17789.27點；意大利富時MIB指數漲422.47點，漲幅0.88%，報48218.50點。【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.91%，在匯市尾市收於98.054。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1729美元，高於前一交易日的1.1682美元；1英鎊兑換1.3583美元，高於前一交易日的1.3483美元。1美元兑換156.49日元，低於前一交易日的160.32日元；1美元兑換0.7819瑞士法郎，低於前一交易日的0.7907瑞士法郎；1美元兑換1.3612加元，低於前一交易日的1.3681加元；1美元兑換9.2354瑞典克朗，低於前一交易日的9.3074瑞典克朗。【加密貨幣】比特幣漲0.58%，報76373美元；以太坊波動不大，報2259.62美元。【原油】紐約商品交易所6月交貨的輕質原油期貨價格下跌1.81美元，收於每桶105.07美元，跌幅為1.69%；6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌4.02美元，收於每桶114.01美元，跌幅為3.41%。【貴金屬】現貨黃金抹去昨日部分跌幅重回4600美元上方，收報4620.63美元/盎司；現貨白銀收報73.717美元/盎司【宏觀消息】特朗普：不在乎鮑威爾是否留任理事。美國總統特朗普表示，即便鮑威爾在美聯儲主席任期結束後，仍然留任理事一職，他也不在乎。鮑威爾擔任美聯儲主席的任期將於5月15日結束，但他的理事任期要到2028年才會到期，他表示自己打算“在一段待定的時期內繼續擔任理事一職”。另一方面，凱文·沃什有望在鮑威爾任期結束前獲得參議院全體議員的批准，而鮑威爾的繼續留任可能會使特朗普重塑美聯儲的努力變得複雜。被問及是否準備對鮑威爾決定繼續留任理事一事採取任何行動時，特朗普回答道：“不，我不在乎他是否繼續留任。我只是想確保凱文能夠擔任這一職務。”美國抵押貸款利率飆升至6.3% 一個月來首次上漲。美國抵押貸款利率一個月來首次上漲，而關鍵的春季銷售旺季尚未開始加速。房地美週四報告稱，30年期固定貸款的平均利率從上週的6.23%升至6.3%。一年前，這一數字為6.76%。自2022年抵押貸款利率飆升以來，房地產市場一直處於停滯狀態。在伊朗戰爭爆發前，利率曾跌破6%，這一度燃起人們對市場至少會小幅反彈的希望。如今，地緣政治的動盪局勢正影響着買賣雙方的決策。歐洲央行官員：若能源價格不回落 6月會議可能加息。歐洲央行消息人士稱，除非能源價格和結束伊朗戰爭方面出現積極進展，否則歐洲央行政策制定者很可能在6月的下次會議上加息。知情人士表示，如果衝突持續，避免加息的可能性非常小。但他們強調，尚未做出任何決定，情況可能迅速變化。歐洲央行行長拉加德早些時候暗示，歐洲央行將在6月考慮加息。此前，歐洲央行在週四的會議上討論並否決了加息，將存款利率維持在2%。官員們將在下次會議上獲得最新預測，經濟學家和投資者預計屆時他們將選擇加息25個基點。拉加德表示，未來六週“將是正確時機”，以評估經濟，“從而根據核實和重新審視的信息做出明智的決定”。【個股消息】Alphabet收漲10% 單日市值暴增4210億美元 創史上第二紀錄。週四，Alphabet(GOOG.US，GOOGL.US)收漲10%，股價達到384.80美元，單日市值暴增4210億美元，創下史上單日市值增長第二高紀錄，而紀錄最高保持者為英偉達，大約一年前其市值單日飆升約4400億美元，因特朗普宣佈暫停加徵關税。截至週四收盤，Alphabet今年的股價已上漲了23%，為其市值增加了超過8600億美元，使其總市值達到4.65萬億美元。這使得Alphabet越來越接近超越英偉達成為全球最大的公司，後者市值為4.85萬億美元。西部數據預計季度營收將超出預期，得益於人工智能存儲需求。西部數據(WDC.US)週四預測季度營收將高於華爾街預期，預計人工智能公司對數據存儲的強勁需求將推動其定價能力。然而，該公司股價在盤後交易中下跌近5%。截至週四收盤，西部數據的股價今年已翻了一番多，因為科技巨頭在人工智能基礎設施上的鉅額投入，為其大容量硬盤創造了巨大的需求。該公司預計第四財季營收為36.5億美元（上下浮動1億美元），而分析師平均預期為34.6億美元。該公司第三財季營收增長45%至33.4億美元，超出32.5億美元的預期。調整後每股收益為2.72美元 ，而市場預期為2.39美元 。蘋果第二財季銷售額超出預期 但iPhone遭遇供應瓶頸。蘋果(AAPL.US)週四公佈的財報超出華爾街預期，在即將上任的首席執行官約翰·特納斯的推動下，消費者對新款MacBook表現出強烈的購買意願，而供應限制則拖累了iPhone的銷量。蘋果2026財年Q2營收和EPS分別為1111.8億美元和2.01美元，高於分析師預期的1096.6億美元和1.95美元。iPhone銷售額為569.9億美元，略低於572.1億美元的預期。蘋果首席執行官蒂姆·庫克表示，本季度iPhone銷量受限於作為設備“大腦”的高端處理器芯片的供應短缺。“需求簡直爆表。而目前供應鏈在獲取更多零部件方面確實略顯吃緊，”庫克表示。iPhone 17系列設備以及iPhone Air由即將上任的首席執行官特納斯主導開發，他將於9月接替庫克。扎克伯格：銷售放緩歸咎於戰爭，裁員則因AI成本。據報道，Meta Platforms(META.US)CEO扎克伯格在週四的一次全公司會議上，就公司激進的AI計劃給出了新的細節，並回應了市場對其第一財季業績的負面反應。扎克伯格將Meta股價8%的下跌歸因於投資者對其預期資本支出上修的擔憂，以及該公司對第二財季增長放緩的預告。扎克伯格説，在2月底美國在伊朗開戰後，Meta的廣告業務出現了“軌跡變化”。他説：“如果油價上漲，那麼消費者會把更多的錢花在石油和汽油上，而在那些可有可無的非必需品上的支出就會減少，而廣告投放通常是針對這類商品。”扎克伯格將公司下個月的裁員計劃歸因於需要在數據中心和其他人工智能基礎設施上投入更多資金。他説：“公司基本上有兩個成本中心。一個是計算和基礎設施，另一個是人員方面。如果我們在一個領域投入更多資金來服務我們的社羣，那就意味著我們能分配給另一個領域的資本就少了。所以這意味著我們確實需要適度縮減公司的規模。”【大行評級】摩根士丹利：將亞馬遜(AMZN.US)目標價從300美元上調至330美元。
- 2026-04-30 23:43:22
Meta Platforms(META.US)加碼AI投資拖累股價 Q1業績強勁難掩回報不確定性 遭小摩下調評級至“持有”
智通財經APP獲悉，Meta Platforms(META.US)正大幅提升在人工智能領域的投入，力圖追趕亞馬遜(AMZN.US)和Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US)，在快速擴張且利潤豐厚的AI市場中爭奪更大份額。然而，公司計劃再投入100億美元擴充AI預算的消息引發投資者擔憂，儘管一季度業績表現強勁，股價在週四盤中一度跌超10%。市場人士指出，Meta加大資本開支主要用於應對算力、芯片組件及數據中心成本上升，但相較於雲計算服務商，其AI投資的回報路徑更為複雜且不確定。美國銀行證券分析師分析師Justin Post表示，本輪AI投資週期規模超出預期，但與雲廠商相比，回報前景不夠清晰。富國銀行分析師Ken Gawrelski則指出，Meta廣告業務在上半年保持強勁增長，為公司爭取了一定時間來驗證新增算力投資的回報，但隨着谷歌和亞馬遜提供更直接的AI變現路徑，市場耐心正逐漸被消耗。由於資本支出增加對自由現金流形成壓力，摩根大通分析師Doug Anmuth將Meta評級從“增持”下調至“持有”。他表示，股價可能在一段時間內持續承壓，投資者希望看到更多關於AI代理產品以及Muse模型如何在廣告業務之外推動新增收入的明確路徑。Anmuth補充稱，從AI投資中獲得可持續回報仍需時間，公司需要經歷產品開發、迭代、規模化以及商業化的完整週期。在財報電話會議上，Meta首席執行官扎克伯格表示，公司正高度關注提升投資效率，但也承認尚未形成每項產品逐月擴張的明確路線圖。他表示，公司已對未來發展方向有大致判斷，並認為當前產品與模型質量正朝着“成為全球領先AI實驗室”的目標邁進。加拿大皇家銀行資本市場分析師Brad Erickson指出，隨着AI發展加速及內部應用場景擴展，算力正變得愈發關鍵，而Meta此前持續低估算力需求。他認為，一旦公司度過當前高投入階段，未來盈利有望實現15%至20%的複合增長。儘管短期股價因AI支出增加承壓，華爾街整體仍維持樂觀態度。根據Seeking Alpha數據，分析師普遍給予Meta“強力買入”評級。
- 2026-04-30 23:26:26
美股異動 | 熱門中概股普漲 百度(BIDU.US)漲逾4%
智通財經APP獲悉，週四，納斯達克中國金龍指數漲1.56%，熱門中概股普漲，百度(BIDU.US)、晶科能源(JKS.US)漲逾4%，霸王茶姬(CHA.US)、攜程(TCOM.US)、網易(NTES.US)、新東方(EDU.US)漲逾2%。
